Да, есть такое. Но следует помнить, что в этом файле синтаксис должен соответствовать FoxPro. Пример:

Файл 1.PRG в каталоге ИБ:

PARAMETERS TableName, CurId
* Это строка комментария
USE ""+TableName ALIAS t
SELECT *;
FROM t;
WHERE Id=CurId;   && Это тоже комментарий. Точка с запятой - продолжение команды на другой строчке
INTO TABLE t1
 

Вызов:

olecmd.Execute("EXEC 1('1SCONST','   2YT   ')");
ТЗ=olecmd.ExecuteStatement("SELECT * FROM t1"); 

Информация получена опытным путем и чтением MSDN
http://msdn.microsoft.com/library/default.asp?url=/library/en-us/dv_foxhelp9/htm...

Чего я тоже не знаю:
1. Можно ли из такой процедуры возвратить значение или рекордсет
2. Синтаксис для передачи даты в качестве параметра
3. Почему-то у меня не заработала конструкция & (макроподстановка), хотя
написано, что такая конструкция поддерживается.

Отлаживать процедуры лучше из-под VFoxpro. Если не установлен - замучаешься ошибки искать

Думаю, что данную инфу нужно занести в Фак по прямым запросам - есть такая ветка в разделе форума Прямые запросы